I migliori ETF materie prime nel 2024

Il Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy ETF di Abrdn replica la versione a rendimento totale dell’indice Bloomberg Commodity (BCOM), che cerca di rappresentare l’intero mercato delle materie prime. L’indice è composto da titoli del mercato dei futures di una vasta gamma di materie prime fisiche e mira a rappresentare l’intero mercato delle commodity.

Sia il BCOM che il BCD sono stati concepiti per ridurre al minimo la concentrazione in una singola materia prima o in un solo settore. Attualmente l’indice copre 23 futures su materie prime appartenenti a sei settori – nessuna materia prima può rappresentare più del 15% dell’indice, una singola materia prima o i suoi derivati non possono costituire più del 25% dell’indice e nessun settore di materie prime può superare il 33%.

L’ETF iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy mira a replicare la performance dell’indice S&P GSCI Dynamic Roll, che raccoglie un’ampia gamma di futures sulle materie prime.

L’S&P GSCI è un importante indice di riferimento per il mercato globale delle materie prime e comprende futures da tutti i principali settori che lo compongono, tra cui prodotti energetici, metalli industriali, prodotti agricoli, bestiame e metalli preziosi.

La versione Dynamic Roll dell’S&P GSCI adotta una strategia intelligente per scegliere i contratti future da includere nell’indice: per ogni tipo di commodity acquista nuovi futures che presentano la maggior backwardation o la minor contango. Questo approccio dinamico contribuisce a massimizzare la performance e a minimizzare i costi.

Molti investitori acquistano metalli preziosi dal momento che vengono considerati beni rifugio. Poiché sono scarsamente correlati ad altre asset class, i metalli preziosi rappresentano anche un’eccellente risorsa per la diversificazione del portafoglio.

L’oro e l’argento sono i più conosciuti, mentre il palladio – un componente chiave nella produzione dei dispositivi di riduzione delle emissioni delle automobili – è un’opzione meno nota.

Il palladio ha raggiunto prezzi record dopo l’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, che è responsabile del 40% della produzione mondiale del metallo. Successivamente, i prezzi del palladio sono scesi in quanto il conflitto non ne ha compromesso gli approvvigionamenti in modo significativo.

L’ETF abrdn Physical Palladium Shares ha come obiettivo quello di seguire il prezzo del palladio fisico, al netto delle spese. Il fondo persegue politiche di gestione completamente trasparenti: il numero di barre viene pubblicato quotidianamente sul sito web di abrdn e il metallo è conservato in un caveau del gruppo J.P. Morgan a Londra.

L’Invesco DB Oil ETF punta a replicare la performance dell’indice DBIQ Optimum Yield Crude Oil, che osserva il valore di mercato del petrolio greggio.

In particolare, il fondo investe in contratti future sul greggio West Texas Intermediate (WTI), il principale benchmark del greggio statunitense, e il suo portafoglio contiene anche titoli del Tesoro americano e fondi del mercato monetario.

L’Invesco DB Commodity Index ETF ha come obiettivo quello di replicare la performance dell’indice DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity. Il fondo investe in contratti future su materie prime quali il greggio WTI, il greggio Brent, il gas naturale, la benzina, il gasolio da riscaldamento, lo zinco, il rame, l’alluminio, l’oro, l’argento, il mais, lo zucchero, la soia e il grano.

Il DBC è uno degli ETF più popolari tra gli investitori che desiderano ampliare l’esposizione al settore delle materie prime e si è posizionato nel quartile superiore della sua categoria Morningstar per gli ultimi cinque anni. Gli addetti ai lavori lo considerano un’opzione meno rischiosa rispetto al DB Oil di Invesco, grazie alla più ampia selezione di materie prime al di là del petrolio greggio.

L’Invesco DB MS Energy Fund mira a replicare la performance dell’indice DBIQ Optimum Yield Energy, che segue i mercati dei futures su materie prime energetiche altamente negoziate, tra cui il greggio Brent, il greggio WTI, il gasolio da riscaldamento, la benzina e il gas naturale.

Lo United States 12-Month Oil Fund segue il prezzo del greggio West Texas Intermediate (WTI). In particolare, l’USL mira a fornire un valore patrimoniale netto (NAV) in grado di riflettere accuratamente le variazioni percentuali giornaliere del prezzo del greggio WTI.

Per raggiungere questo obiettivo, l’USL investe in contratti future sul greggio e in altri futures sul petrolio. Il fondo acquista i contratti future front-month, ovvero i più vicini alla scadenza, e quelli riferiti agli 11 mesi successivi, caratteristica da cui deriva la denominazione “12-month oil”, petrolio a 12 mesi. L’USL può inoltre investire in contratti swap e forward.

Lo United States 12-Month Natural Gas ETF ha l’obiettivo di replicare l’andamento del prezzo del gas naturale negli Stati Uniti. In particolare, si basa sulle variazioni percentuali giornaliere del prezzo medio del gas naturale consegnato all’Henry Hub in Louisiana.

L’UNL investe prevalentemente in contratti future sul gas naturale e correlati. Il fondo può acquistare anche contratti swap e forward.