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SWDA ETF (MSCI World): cos’è, come investire e opinioni

Benedetta Giuliani
Editor

Pubblicato: 25/01/2024, 01:32 pm

Alberto Riva
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Nota della redazione: Forbes Advisor potrebbe guadagnare una commissione sulle vendite realizzate dai partner grazie ai link contenuti in questa pagina. Le opinioni e le valutazioni dei nostri redattori non sono in alcun modo influenzate da tali accordi commerciali.
SWDA ETF (MSCI World): cos’è, come investire e opinioni

Indice

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L’MSCI World è un indice azionario che segue i titoli di società a grande e media capitalizzazione in 23 paesi sviluppati ed economicamente stabili. Al momento della scrittura, l’indice comprende 1.485 società.

Attualmente l’MSCI World è tracciato da 18 ETF, ma non tutti i prodotti basati sull’indice hanno le stesse caratteristiche. Questi ETF, infatti, presentano una serie di differenze, tra cui la dimensione del fondo, i costi e la politica dei dividendi adottata. Tra questi, l’iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983, ticker: SWDA), primo nella classifica dei migliori ETF sull’MSCI World stilata da Forbes Advisor, è di gran lunga il più grande e più scambiato.

Nell’articolo che segue approfondiamo cos’è e come funziona l’iShares Core MSCI World, offrendo una guida pratica su come investire in questo ETF, disponibile sulla Borsa Italiana con il ticker SWDA. Forniremo infine alcune opinioni sul prodotto, oltre a un’analisi del suo rendimento attraverso un grafico dedicato.

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iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983)

iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983)

Ticker

SWDA

Dimensioni fondo

59,7 miliardi €

Indice di spesa medio (TER)

0,20% annuo

iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983)

Ticker

SWDA

Dimensioni fondo

59,7 miliardi €

Indice di spesa medio (TER)

0,20% annuo

Perché l'abbiamo scelto

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (ISIN: IE00B4L5Y983; ticker: SWDA) traccia l’indice MSCI World, basato sulle azioni di 23 paesi sviluppati di tutto il mondo.

Con un patrimonio gestito di €59.711 milioni, iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) è il più grande ETF in assoluto a replicare l’indice MSCI World. Fu lanciato il 25 settembre 2009 e ha domicilio fiscale in Irlanda.

L’ETF segue la performance dell’indice di riferimento attraverso una strategia di replica a campionamento, ovvero acquistando esclusivamente i componenti più significativi dello stesso. I dividendi generati dall’ETF SWDA vengono accumulati e reinvestiti nelle attività del fondo e il suo indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo.

Attualmente, l’ETF comprende 1.485 azioni. Le società statunitensi pesano sulla sua composizione geografica più del 67%. Per quanto riguarda l’allocazione dei titoli, circa il 25,35% provengono dal settore IT, seguito da quelli della finanza (12,88%), della salute (11,44%), dei beni voluttuari (10,99%) e altri (39,34%).

A gennaio 2024, i primi 10 titoli azionari nell’ETF SWDA costituiscono quasi il 22% delle partecipazioni complessive. Di seguito riportiamo le società in questione:

  • Apple Inc – 5,15%
  • Microsoft Corp – 4,64%
  • Amazon – 2,35%
  • NVIDIA – 2%
  • Alphabet Inc A – 1,36%
  • Meta Platforms Inc A – 1,26%
  • Alphabet Inc C – 1,21%
  • Tesla Inc – 1,19%
  • UnitedHealth Grp. Inc 0,89%
  • Eli Lilly & Co 0,83%

SWDA ETF: cos’è e come funziona?

L’ETF iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983; ticker su Borsa Italiana: SWDA) è uno tra i fondi più affermati e scambiati tra quelli che replicano l’indice azionario MSCI World. La stessa denominazione “Core” sta ad indicare che questo ETF rappresenta uno dei prodotti di punta di iShares, il marchio di ETF gestito dalla società di investimenti BlackRock. Approfondiamo ora alcune delle caratteristiche chiave che distinguono questo prodotto di successo.

Patrimonio gestito

L’iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (ISIN: IE00B4L5Y983) è un fondo di dimensioni particolarmente significative: lanciato il 25 settembre 2009, a gennaio 2024 attrae investimenti per oltre €59,7 miliardi. Si tratta di una dimensione circa 6,2 volte superiore a quella dell’MSCI World ETF di Xtrackers (ISIN: IE00BJ0KDQ92), il secondo tra i fondi che replicano l’MSCI World.

Volume degli scambi

Secondo le statistiche di Borsa Italiana, in data 24 gennaio 2024 gli investitori hanno acquistato e venduto quote del fondo per un controvalore pari a 4.986.429,23€. Questo dato fa dell’ETF iShares Core MSCI World (SWDA) il secondo più popolare su Borsa Italiana. Soltanto l’ETF Lyxor Smart Overnight Ucits Etf C-Eur (ISIN: LU1190417599) è stato scambiato di più.

Replica e costi

L’ETF iShares Core MSCI World utilizza la replica a campionamento dell’indice di riferimento MSCI World, quindi non acquista effettivamente la totalità delle azioni dell’indice originale, ma la gran parte.

Attestandosi allo 0,20%, l’indicatore sintetico di spesa (TER) è significativamente contenuto: gli ETF sull’azionario globale, infatti, hanno in media costi compresi tra lo 0,20% e lo 0,40%.

Come investire nell’MSCI World ETF (SWDA)

Per acquistare l’ETF iShares Core, occorre aprire un conto presso una banca o una piattaforma di trading. Per affiancarti nella scelta del servizio più adatto ai tuoi obiettivi finanziari, abbiamo analizzato in dettaglio l’offerta dei principali player del mercato nella nostra indagine sulle migliori piattaforme di trading online.

Una volta aperto il tuo conto, non dovrai fare altro che depositarvi fondi sufficienti e digitare l’ISIN dell’iShares Core MSCI World UCITS ETF, ovvero IE00B4L5Y983 o il ticker SWDA, e l’importo che desideri investire o il numero di azioni da acquistare. Per saperne di più, consulta la nostra guida Come comprare ETF.

SWDA ETF, rendimento

Negli ultimi anni la performance dell’ETF SWDA è rimasta allineata a quella dell’indice di riferimento MSCI World al netto dei costi. L’andamento dell’ETF si è discostato di poco da quello dell’indice persino nell’anno 2022, segnato da una forte contrazione dei mercati azionari. Nel corso degli ultimi 12 mesi, dal 24 gennaio 2023 al 24 gennaio 2024, l’ETF ha ottenuto un rendimento del 17,88%.

ETF MSCI World grafico, fonte JustETF, gennaio 2024

Potrebbe interessarti: Rendimento ETF: come si calcola e a quanto può ammontare? 

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc): opinioni

Le opinioni online sull’iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) esprimono soddisfazione nei confronti del prodotto, considerato un ottimo ETF adatto a strategie di lungo corso. Molti investitori ne apprezzano l’elevata capitalizzazione di mercato, il TER contenuto e i livelli di diversificazione.

Diverse opinioni sottolineano il carattere resiliente dell’ETF con ISIN IE00B4L5Y983 che, anche quando i titoli statunitensi attraversano fasi di ribasso, è spesso in grado di recuperare in termini di rendimento grazie alle partecipazioni nei mercati al di fuori degli Stati Uniti.

Le opinioni negative lamentano invece una distanza eccessiva tra l’andamento dell’ETF SWDA e quello dei titoli sottostanti. Alcuni investitori tracciano un confronto tra questo prodotto e altri ETF che seguono i titoli di Wall Street, segnalando una disparità in termini di rendimento a svantaggio dell’iShares Core MSCI World.

In sostanza, sebbene la maggior parte delle opinioni in rete considerino l’iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) un’opzione estremamente valida per il lungo termine, in grado di generare rendimenti crescenti e stabili, altre giudicano negativamente la sua performance a breve termine, rapportata a quella di altri ETF.

SWDA ETF conviene?

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) è un buon investimento? Non è possibile fornire una risposta univoca a questo interrogativo, in quanto la strategia d’investimento più adatta alle tue esigenze dipende in gran parte dalla tua situazione finanziaria e dai tuoi obiettivi. Cerchiamo ad ogni modo di rispondere alla domanda considerando attentamente vantaggi e svantaggi dell’ETF SWDA.

L’ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) è caratterizzato da un livello di liquidità particolarmente elevato, pertanto rappresenta una valida opzione per gli investitori che desiderano effettuare transazioni più fluide a prezzi più equi. Con un volume di scambi quasi sette volte superiore al secondo fondo più grande sull’indice MSCI World, l’ETF SWDA rientra tra le scelte più popolari per chi intende investire nell’azionario globale.

I componenti dell’ETF presentano diversi punti di contatto con le società dell’S&P500, sebbene differiscano per quanto riguarda i pesi attribuiti alle singole aziende. Mentre l’S&P500 comprende solo 500 società, l’MSCI World ne comprende oltre 1.500, pertanto il peso dei vari componenti è significativamente ridotto. Questa diversificazione più ampia consente all’MSCI World di adattarsi ai cambiamenti nel mercato internazionale, a differenza dell’S&P500, focalizzato esclusivamente sul mercato americano.

Occorre tenere conto di un’ulteriore considerazione sulla diversificazione di questo ETF: il peso delle prime 10 società dell’SWDA è relativamente basso se paragonato a quello di altri prodotti, nonostante la concentrazione del 22% nel settore tecnologico. Dato il ruolo trainante delle società tecnologiche nei mercati azionari, non si tratta necessariamente di un aspetto negativo. Tuttavia, ti consigliamo di bilanciare di conseguenza le partecipazioni nel settore IT all’interno del tuo portafoglio.

È da notare, infine, che iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) non fornisce una copertura valutaria, esponendo gli investitori alle fluttuazioni del tasso di cambio tra dollaro USA ed euro (essendo i titoli dell’MSCI World quotati in dollari).

Se è vero che la copertura elimina il rischio di subire perdite in caso di apprezzamento dell’euro rispetto al dollaro, analogamente, scegliendo un ETF con copertura valutaria si rinuncia al rendimento ottenibile in caso di deprezzamento della valuta europea. Nel corso di tre anni, l’ETF SWDA ha registrato un rendimento del 36% circa, nettamente superiore a quello ottenuto dagli ETF sull’MSCI World con copertura valutaria.

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Benedetta Giuliani Editor

Benedetta è una copywriter, traduttrice ed esperta di comunicazione. Ha lavorato in redazioni, agenzie, uffici stampa e nella gestione di eventi musicali. Bilingue in italiano e inglese, si occupa di rendere il mondo un po' più piccolo e accessibile, e usa le sue competenze per semplificare argomenti complessi, in questo caso la finanza personale.