I 5 migliori ETF China

Tra i prodotti d’investimento al centro del nostro confronto, l’UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94) è l’ETF China con la migliore performance a tre anni. Seguendo l’indice MSCI China A, l’ETF investe nelle principali società cinesi, riversando i dividendi nel fondo. Tra le sue partecipazioni figurano Kweichow Moutai, Contemporary Amp e China Merch Bank.

L’ETF, che è presente sul mercato dal 2020, gestisce un patrimonio di €163 milioni e ha ottenuto un rendimento triennale del 33,52%. Negli ultimi tre anni si è distinto inoltre per la sua bassa volatilità, pari al 20,55%. Con un TER dello 0,3%, l’UBS MSCI China ETF presenta le commissioni più contenute tra gli ETF cinesi presi in esame, le quali variano dallo 0,19% allo 0,74%.

Come per tutti gli ETF analizzati, la valuta del fondo è il dollaro statunitense (USD), ma ciò non significa che le transazioni debbano necessariamente avvenire in questa divisa. È il fondo ad acquistare e vendere azioni cinesi in dollari, mentre tu potrai effettuare transazioni in euro. In ogni caso, il prodotto non offre garanzie per quanto riguarda il rischio di cambio, il che significa che se il dollaro scende (o sale), la fluttuazione influirà sul valore dell’ETF.

L’ETF iShares MSCI China A UCITS (ISIN: IE00BJ5JPG56) replica l’indice MSCI China A Inclusion, che comprende le principali società cinesi incluse anche nell’MSCI Emerging Markets Index. Tra i titoli più importanti figurano Moutai, Amperex Tech e Merchants Bank.

Il fondo è quotato in dollari statunitensi (USD) e adotta una politica ad accumulazione. È stato lanciato nel 2015 e ha registrato un rendimento a tre anni del 17,01%. Sebbene si tratti di un valore più alto rispetto a quello raggiunto dalla maggior parte degli altri ETF China, rimane al di sotto del top performer, l’UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94).

Questo ETF, che gestisce un patrimonio di €2,7 miliardi, è il più grande nella sua categoria. Inoltre, presenta una volatilità inferiore rispetto alla maggior parte degli ETF cinesi, ma comunque leggermente superiore rispetto a quella dell’UBS MSCI China ETF (ISIN: IE00BKFB6K94).

Il TER è pari allo 0,4%: sebbene non sia il più basso, è comunque molto competitivo.

Offrendo un rendimento da dividendi annuo del 2,84%, l’ETF Xtrackers Harvest CSI 300 (ISIN: LU0875160326) rappresenta un’ottima scelta per gli investitori alla ricerca di un reddito passivo. Il fondo replica l’indice CSI 300, che comprende le 300 maggiori società cinesi, con partecipazioni in aziende come Moutai, Amperex Tech e CN Ping.

Lanciato nel 2014 e denominato in dollari statunitensi (USD), l’ETF ha ottenuto un rendimento a tre anni dell’8,16%, un dato che lo rende uno dei migliori prodotti in quest’analisi. Tutti gli altri ETF cinesi a distribuzione hanno registrato rendimenti negativi negli ultimi tre anni.

La volatilità dell’ETF si è attestata al 21,41% nell’ultimo triennio, risultando uno dei valori più bassi tra quelli rilevati nel nostro confronto. Tuttavia, il TER dello 0,65% fa di questo ETF uno tra i più costosi in quest’analisi. Nonostante ciò, se il reddito da dividendi e la performance sono gli indicatori che reputi più importanti, questo ETF rappresenta un’opzione particolarmente valida.

Tra gli ETF considerati, il Franklin FTSE China ETF (ISIN: IE00BHZRR147) ha il rapporto di spesa più basso, che ammonta allo 0,19%.

Il fondo è quotato in USD e segue l’indice FTSE China 30/18 Capped, che rappresenta società cinesi di grandi e piccole dimensioni, ognuna delle quali ha un peso limitato all’interno dell’indice.

Proprio la presenza di società più piccole, che tendono a essere più volatili, potrebbe spiegare la tendenza negativa mostrata negli ultimi tre anni dall’ETF, che ha sottoperformato in modo significativo i fondi precedentemente citati.

Negli ultimi tre anni, infatti, il Franklin FTSE China ETF (ISIN: IE00BHZRR147) ha registrato un rendimento del -12,35%. Tra le partecipazioni principali figurano Tencent, Alibaba e Meituan Dianping.

Il fondo è stato lanciato nel 2019, gestisce un patrimonio di circa 265 milioni di euro a inizio luglio 2023, ed è un ETF ad accumulazione.

ESGè l’acronimo di “Environmental, Social and Governance” e viene utilizzato per descrivere le società più attente al sociale e che si impegnano per migliorare la qualità di vita dei propri lavoratori e tutelare l’ambiente.

Ci sono solo due ETF China orientati ai criteri ESG che soddisfano i requisiti stabiliti da Forbes Advisor per questo confronto (la metodologia è spiegata più avanti), e l’UBS MSCI China ESG Universal Low Carbon Select ETF (ISIN: LU1953188833) ha battuto i suoi omologhi in quasi tutte le variabili esaminate.

L’UBS MSCI China ESG ETF ricalca l’indice MSCI China ESG Universal Low Carbon Select 5% Issuer Capped, che comprende società di medie e grandi dimensioni con profili ESG più elevati. Tra le società leader figurano Alibaba, Tencent e Meituan Dianping.

L’ETF non ha ottenuto le stesse performance di altri fondi in questo elenco e presenta spese di gestione annue più alte, ma si tratta di aspetti piuttosto comuni per i fondi con simili caratteristiche.

Il fondo è stato lanciato nel 2019, è quotato in USD e adotta una politica di distribuzione dei dividendi. Gli azionisti ricevono i dividendi dell’ETF ogni sei mesi e il rendimento da dividendo è pari al 2,11%.